引言:

邢不行的系列帖子“量化小讲堂”，通过实际案例教初学者使用python进行量化投资，了解行业研究方向，希望能对大家有帮助。

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这是比特币最近一年多的价格走势图，总体是下跌趋势，从最高点的2万美金跌到目前的8000美金。

假设你在牛市最疯狂的2017年底，比特币涨到2万美金时买入了比特币。

那你可能会被很多人当做傻子，毕竟套牢在最高点，净亏损60%...

但假设你并没有梭哈式的买入，也就是没有一下子把所有的钱都在那时候买成比特币，而是通过一种叫做定投的方式来进行投资，那么结果可能就不一样。

什么是定投？定投全称为定期投资。也就是不管价格的变动，总是定期、定量的买入。

例如不管比特币价格是多少，就是每天花一万元买入比特币，这就是定投。当然你也可以调整投资频率，比如每周投、每月投，投的金额也可以自己把握。

关于定投，之前的量化小讲堂系列文章中也有几篇涉及，感兴趣可以参考：

2019年，每天花1万元定投比特币

Python告诉你：股神巴菲特有坑我们吗？

那如果定投的话，从2万美金开始定投，到现在的8000美金，到底是赚了还是亏了呢？

此时我们可以使用历史数据进行模拟，看看到底是赚还是亏。

2017年12月16日比特币达到最高点2万美金，假设我们从此时开始定投，每天投入100美元，最终结果如下图：

图中的蓝色曲线，代表我们每天买入的钱的累计值。因为每天等额增加100元，所以这是条直线。黄色的曲线是我们买入的币的市值。

从图中我们可以看到，从2017年12月16日到最近的2019年5月19日，每天投入100美金，最终总计投入了5.2万。这些钱大约买入了8.63个比特币。

而这些比特币目前价值约7万美金！

5.2万变成7万，也就是说居然赚钱了？还赚了大约30%？明明价格下跌了一办还多，但是最终居然还赚钱了？

具体原因我们来看下这张图片，图中蓝线是比特币的价格，黄线是定投时平均买币成本。

从图中可以看到，从2万开始买币，虽然价格一直下跌。但是因为持续的买入，平均持币成本也在不断的下降。

下表列出每个月末的定投相关数据：

从表中可以看到，等到2019年之后，平均持币成本已经降低到了6000左右。随着最近比特币价格一波上涨至8000，自然而然也就开始盈利了。

这就是定投能够赚钱的主要原因：在熊市中，通过不断的持续投资，大量收集低位筹码，显著拉低成本。

除了比特币之外，我们还可以看一下定投其它主流数字货币的效果，比如EOS。

下图显示EOS最近一年的行情，从去年4月末的最高点24美金左右，跌到现在的6.5美金左右。

假设我们就是从2018年4月30日的最高价处开始定投，每天投入100美金买如EOS，一直到最近的2019年5月19日，最终结果如下表：

由表中最后一行可见，我们累计投入了38500美金，最终买入币的市值是55022，盈利42.9%，比比特币盈利更多。

1. 定投随时可以开始

很多人最近想开始定投，但觉得最近币价涨了，担心已经错过了定投的最好时机。但根据我们上文的例子，完全要有这样的担心。因为在最高点开始定投都能赚钱，其他时间开始，只会更加赚钱。

2. 定投倾向于选择波动大的品种

如果能做到长期定投的话，可以选择波动较大的品种。因为较大的波动往往可以让我们更容易以更低的价格买到币。上文中我们的举例中，EOS相比BTC波动更大，最终受益也更高。

当然，波动大也代表风险更大。仔细观察上文中的数据你会发现，定投EOS最惨时亏损56%，而比特币是46%。

3.定投的前提是长期看好

定投最害怕的是投资了一个长期下跌的品种，一直跌的话你是永远不可能赚钱的。所以在定投开始之前，一定要做足功课，对投资的品种有强烈的信心。

定投最好的心态甚至是越跌越开心。比如我现在虽然持币，但还是很希望币价下跌，因为下跌后又可以用更低的价格买入更多的币了。

了解我的朋友知道，我自己主要是做量化投资的。所谓量化投资，就是所有买卖的决定，都是由客观的交易规则来决定，而不是人脑。

所以无视价格，定期、定量买入的定投，也是一种量化投资。

视频链接：什么是量化交易？

很多人会说定投好，建议大家去定投，可是定投到底好在哪里，到底赚不赚钱，往往不能给出一个明确的答案。而我们上文的案例，就用最真实的数据，明确告诉你定投在历史上可以赚多少钱。

这就是量化投资另外一个重要的特征：用历史数据去验证我们的交易规则，验证赚钱之后，再投入实战，而不是盲目的尝试。

而使用历史数据验证交易规则，需要通过编程来处理数据，文末附上使用历史数据计算定投收益的Python程序。

可以加我微信，获取代码和历史数据，自己尝试看看如何定投更加赚钱。

看不懂Python代码，也可以看下方的详细视频讲解，逐行代码讲解，看完之后就知道Python其实并不难。